Calle que nace en la plaza del Realejo y se extiende hacia el este hasta la Plaza del Manzano. Es cortada por las calles Cruz y Pedro Verdugo.
Aunque actualmente pertenece al Barrio de San Lorenzo, era el límite entre éste y el de la Magdalena, siendo los números pares de éste barrio y los impáres de aquel.
En el plano de los Franceses de 1811 se llamaba calle de la Caldabeja.
El hospital de Nuestra Señora de la Asunción estuvo situado en la calle de Abéjar, destinado a dar hospicio a viudas y huérfanas.
Conocido popularmente como Santa María de Agosto, desapareció en 1616, cuando se integra en el Hospital de los Peregrinos.
En 1671 el edificio es adquirido por Fernando de Zúñiga y Alarcón para ampliar su casa, quedando convertido en huerto. La escritura se firmó el 11 de agosto de ese año.
